מהיר ועצבני

מהיר ועצבני

מאת: יאיר ספיר
מנכ”ל ומייסד – אולימפוס אסטרטגיה פיננסית

שוקק חיים, סוער, קפריזי, אינטנסיבי, לחוץ, תובעני, מסוכן ומרגש…
למסחר בשוק ההון הוצמדו אינספור תארים ציוריים – לרוב על ידי משקיעים שפגשו את צידו האפל.
13 הכללים הבאים, אשר נכתבו לאורך השנים בדם, יזע ודמעות של סוחרים ותיקים,
יסייעו לך להימנע מטעויות כואבות.
1#
The Trend is Your Friend
שוק ההון נע בתנודתיות אך כמעט בלתי אפשרי לזהות את נקודות השפל ואת השיאים בהם כדאי לפעול. לכן, סוחרים עתירי ניסיון למדו על בשרם לא להילחם במגמה, אלא לרכב עליה, למכור בעליות, לקנות בירידות ולא לחכות לשיאים ותחתיות.

2#
Buy the Rumor, Sell the Fact.
אף אחד מאיתנו לא אוהב לקנות ביוקר ולמכור בזול. מאידך, אנחנו גם לא אוהבים למכור מוקדם מידי ובכך לצמצם את פוטנציאל הרווח שלנו. לכן, פקח אוזניים כי אחד הגורמים לעליות במחירי המניות הן שמועות הסובבות אותן.
אם אתה סוחר לטווח קצר, מכור את המניה הזוכה לשמועות חיוביות ואל תמתין להתפתחויות שיעידו האם השמועות נכונות. מדובר בדפוס פעולה החוזר על עצמו: מניות שעולות בשל שמועות, נוטות לירידות בעת פרסום העובדות. עובדה. אם אתה משקיע לטווח ארוך, התעלם מהשמועות והתייחס רק לפוטנציאל המניה והחברה העומדת מאחוריה.

3#
מכור בשיטת הסלאמי
קנית מניות ואתה ברווח? זה הזמן לממש, אבל… כמה למכור? אם תמכור את כולן, תחמיץ את העליות העתידיות.
מאידך, אם תהיינה ירידות, רווחיך ייחתכו. לכן, סוחרים מנוסים ימכרו את חבילת המניות שברשותם בחבילות קטנות
וכך יספקו לעצמם “ביטוח” חלקי נגד עוגמת נפש…

4#
Catch a Falling Knife Don’t
השוק נמצא בירידות חדות ומחירי המניות או המדדים אחריהם אתה עוקב נראים אטרקטיביים מתמיד?
זהו, שלא.
ממש כמו שתפיסת סכין נופלת עלולה להוביל לפציעה כואבת, רכישה של מניה בשער שנראה אטרקטיבי בעת ירידות חדות, עלולה להתברר כעסקה כושלת במיוחד, אם השוק ממשיך לצנוח. לכן, המתן להתייצבות הירידות ורק אז התחל לקנות.

5#
הפחד, הבצע ומה שביניהם
מעבר להיכרות העמוקה עם שוק ההון, סוחר טוב צריך להיות גם פסיכולוג ומומחה להתנהגות צרכנים. כשתאוות הבצע של המשקיעים עולה, השוק עולה. כשהפחד שולט, השוק יורד. אם תצליח לזהות את הלכי הרוח הללו, צפויות לך עסקאות יפות.

6#
Buy when there’s Blood in the Streets
מלחמה? גלי טרור? מיתון עמוק? דווקא עכשיו, כשהשוק בתחתית, כשכל האופטימיים הפכו לפסימיים וכל המוכרים שקעו בתהומות הדיכאון – זה התזמון המושלם לצאת למסע קניות…

7#
כסף קטן השפעה גדולה
כאשר השוק בשפל ומחזורי המסחר נמוכים, כל רכישת מניות, גם בסכומים קטנים, עשויה להשפיע על מחירי השוק.
העובדה שאין מוכרים יכולה לרמז כי הם “מריחים” מגמת עליה קרבה. מאידך, כששערי השוק גבוהים וניתן לרכוש כמעט
כל כמות של מניות שעולה על דעתך, כל שינוי אווירה עלול להוביל לגל של מכירות ולירידות שערים.
8#
כשמגיע השפל מגלים מי שוחה בלי בגד ים
אמירה ציורית שהגה המשקיע האגדי וורן באפט. כשהשוק גואה, כולם לוקחים סיכונים – לעיתים בלי להבין את מלוא משמעותם, אך כשמגיע השפל מגלים עד מהרה מי פיזר את הסיכונים בחוכמה ומי התבסס על אשראי גבוה מידי, יצר לעצמו הפסדים ואיבד את הכל.

9#
אתה בבור? תפסיק לחפור!
התאהבת במניה שרכשת ואתה מתקשה למכור אותה, למרות שהיא במגמת ירידה? אל תקנה ממנה כמות נוספת ואל תמצע את מחיר הרכישה כדי להנמיך את נקודת האיזון שלך. העדף תמיד לרכוש כמות נוספת של מניות בחברות הנהנות ממגמת עליה.
ואם חשבת שבזאת באת אל המנוחה ואל הנחלה, חכה לתחושת ה-“חבל שלא קניתי יותר…”

10#
קל יותר להרוויח פחות
סוחרים מעדיפים להימנע מסיכונים מאשר לקחת אותם, אך בלי לקחת סיכונים, הסיכוי לרווחים משמעותיים
פוחת משמעותית.

11#
מחיר גבוה ימשיך לעלות. מחיר נמוך עשוי לרדת
תזמון השוק, כלומר זיהוי תחתיות ושיאים בשערי המניות, דורש ביצוע רכישה בניגוד למגמה. זכור שלפעולה זו היא בעלת סיכון גבוה מכיוון שלמגמות השוק עוצמה רבה.

12#
The Darkest Hour is Just before the Dawn
משפט שנועד לעודד את רוחם של משקיעים שנפגעו בעת מפולת שסחפה את השוק כולו. מטרתו היא להזכיר לכולם שהתנודות בשוק המניות הן זמניות ושבתום כל מפולת, ישנה גאות ולכן זה הזמן להיכנס לשוק.

13#
הפעם זה שונה
כמשקיע חכם, לפני רכישה בצע תמיד הערכת מחיר נכס ע”י בדיקת נתונים היסטוריים, מכפילי רווח, ההון והמכירות
ואל תשכנע את עצמך ש”הפעם זה שונה”, כי גורלך לא יהיה שונה מכל המשקיעים שחשבו ש… הפעם זה שונה.